المشتقات

إطلاق سوق المشتقات المالية يعد أحد الخطوات الرئيسية في إطار برنامج تطوير القطاع المالي FSDP، الذي يأتي في سياق تحقيق رؤية المملكة 2030. يهدف هذا السوق إلى تعزيز تطوير منتجات مالية متقدمة مخصصة للتداول والتحوط، بهدف دعم المستثمرين وتعزيز البنية التحتية المالية في السوق السعودية. يتيح هذا الإطار فرصًا متنوعة لتحسين تنوع الاستثمار وتعزيز الاستقرار المالي في المملكة، مما يسهم في تحقيق أهداف الرؤية 2030.

مواصفات العقود

موارد الفيديو

الروابط الرئيسية

الأدوات المتداولة في سوق المشتقات

لا يشمل رسوم الوساطة

الصفقات المتفاوض عليها

الصفقة المتفاوض عليها هي عندما يقرر كلٌّ من البائع والمشتري كمية وسعر عقد منتج المشتقات المدرج محل الصفقة.

خصائص سوق المشتقات

تُفتَتح السوق من خلال مزاد للعقود المستقبلية. ويكون المزاد بناءً على العروض والطلبات المدخلة خلال افتتاح المزاد. وتُفتتح السوق على أساس متغير بين 9:30:00 صباحاً و 9:30:30 صباحاً لكل يوم تداول.

اغلاق:

سعر آخر صفقة.

التداول اليومي:

تتم عملية المطابقة بناءً على أولوية السعر والوقت.

سعر التسوية اليومية:

يتم حساب سعر التسوية اليومي للعقود المستقبلية بناءً على منهجية تحددها وتفصح عنها السوق في مواصفات منتجات المشتقات المدرجة.

حساب السعر المستقبلي النظري:

Spot – السعر الحالي/ سعر الأصل الأساسي
r – معدل الفائده
DivYield – العائد من توزيعات الأرباح
TTE– الوقت المتبقي حتى إنتهاء العقد بالسنوات

سعر التسوية النهائية:
يتم حساب سعر التسوية النهائي للعقود المستقبلية بناءً على صيغة تحددها وتفصح عنها السوق في مواصفات منتجات المشتقات المدرجة.

وحدة تغير السعر:
سيحدَّد الحد الأدنى لتغيير سعر العقود المستقبلية من قبل السوق في مواصفات منتجات المشتقات المدرجة.

أنواع التسوية:
التسوية النقدية: لا يستلزم تسليم الأصل الأساسي عند تنفيذ العقد
التسوية الفعلية: يستلزم تسليم الأصل الأساسي عند تنفيذ العقد

أنواع التنفيذ:
أمريكي: يستطيع تنفيذ العقد في أي وقت قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار
أوروبي: يستطيع تنفيذ العقد فقط في تاريخ انتهاء صلاحية الخيار

أنواع عقود الخيار:
خيار الشراء (Call Options): عقد خيار يمنح مشتريه الحق وليس الإلتزام لشراء الأصل الاساسي و يلزم بائعه ببيع الأصل الاساسي عند طلب مشتري خيار الشراء عند سعر التنفيذ وذلك خلال مدة عقد الخيار
خيار البيع (Put Options): عقد خيار يمنح مشتريه الحق وليس الالتزام لبيع الأصل الاساسي و يلزم بائعه بشراء الأصل الاساسي عند طلب مشتري خيار البيع عند سعر التنفيذ وذلك خلال مدة عقد الخيار

 

حدود التذبذب اليومية:

الأصول الاساسية لسوق المشتقات

رموز أشهر وسنوات العقد:
مثال على رمز العقود المستقبلية: (رمز العقد + F + سنة استحقاق العقد + شهر استحقاق العقد)
العقود المستقبلية للمؤشرات: (SF30 + 3 + M)
العقود المستقبلية للأسهم المفردة: (ARM + F + 3 + M)
مثال على رمز عقود الخيارات: (رمز العقد + O + سنة استحقاق العقد + شهر استحقاق العقد + سعر التنفيذ + عقد شراء/ عقد بيع ((Call/Put)
عقود الخيارات للأسهم المفردة: (RJH + O + 3 + M + 130 + C/P)

رموز إجراءات المصدر :

في حالة إجراءات  المصدر ، سيحتوي الاسم الطويل للعقود بعد إجراء الشركة على الرموز التالية بالتسلسل التالي:

الوصول للسوق

دورة و أوقات التداول

رسوم عضوية سوق المشتقات

دورة و أوقات التداول

خصائص الإيداع وتسوية الصفقات