الصناديق

الهيكل القانوني

صندوق عقاري مغلق

عدد المساهمين

200 مساهم على الأقل

الحد الأدنى لتأسيس الصندوق

500 مليون ريال سعودي

القيمة الأسمية

10 ريال للوحدة

ملكية الأصول

يجب أن تحدد تلك الأصول بشكل مستقل من خلال تسجيل الأوراق المالية و الأصول الأخرى لكل صندوق استثمار باسم أمين الحفظ لصالح ذلك الصندوق، و تسجل الأصول العقارية للصندوق باسم شركة تابعة لأمين الحفظ و تعد أصول صندوق الاستثمار العقاري المتداول مملوكة لمالكي الوحدات في ذلك الصندوق مجتمعين.

الأرباح

يجب أن لا تقل نسبة الأرباح الموزعة على ملاك الوحدات عن 90% سنوياً من صافي أرباح الصندوق

نسبة القروض

لا يجوز أن يتجاوز اقتراض الصندوق ما نسبته 50% من القيمة الإجمالية لأصول الصندوق و ذلك بحسب آخر قوائم مالية مدققة

الاستثمارات

يجب أن لا تقل قيمة استثمارات الصندوق في عقارات مطورة تطويراً إنشائياً قابلة لتحقيق دخلٍ تأجيريٍ و دوريٍ عن ما نسبته 75% من القيمة الإجمالية لأصول الصندوق و ذلك بحسب اخر قوائم مالية مدققة.

الأراضي البيضاء

لا يجوز لمدير الصندوق الاستثمار في الأراضي البيضاء

عقارات تحت التطوير

يسمح لمدير الصندوق باستثمار نسبة لا تتجاوز 25% من القيمة الإجمالية لأصول الصندوق و ذلك بحسب آخر قوائم مالية مدققة في التطوير العقاري، سواء أكانت لعقارات مملوكة من قبله أم لم تكن، أو لتجديد أو لإعادة تطوير تلك العقارات.

العقارات خارج المملكة

يحظر على مدير الصندوق استثمار نسبة تزيد على 25% من القيمة الإجمالية لأصول الصندوق وذلك بحسب آخر قوائم مالية مدققة في عقارات خارج المملكة.

ملكية الجمهور

لا تقل ملكية مالكي الوحدات من الجمهور عن 30% من إجمالي وحدات الصندوق

التداول في السوق (المرونة)

نعم

بيانات الأوراق المالية (الشفافية)

يومياً

إنشاء واسترداد الوحدات

تخضع عملية إنشاء الوحدات لأحكام وشروط الصندوق

عدد الوحدات

صندوق مفتوح: يتغير في نهاية اليوم بناء على الإنشاء والاسترداد للوحدات

احتساب الأسعار

السوق الأولية: قيمة صافي الأصول (NAV)
بحسب السوق ويكون قريب من القيمة الإسترشادية للوحدة (iNAV)

صانع السوق

من متطلبات الإدراج

السيولة

السوق الأولية: تتم على أساس رزم من وحدات الصندوق وفقاً لأحكام وشروط الصندوق
السوق الثانوية: خلال فترات التداول، وأي عملية تكون مدعومة من قبل صانع السوق

المستثمرين

السوق الأولية: وفقاً لأحكام وشروط الصندوق
السوق الثانوية: جميع أنواع المستثمرين

عدد المساهمين

على الأقل 200 مساهم

ملكية الجمهور

30% على الأقل

نوعية المستثمرين

جميع فئات المستثمرين

الحد الأدنى لتأسيس الصندوق

300 مليون ريال سعودي

نسبة القروض

لا يجوز أن يتجاوز اقتراض الصندوق ما نسبته 30% من صافي قيمة أصوله

الهيكل القانوني

صندوق استثماري مغلق

القيمة الأسمية للوحدة

10 ريال للوحدة

مجال الاستثمار

هنالك مجالات عديدة متاحة لمدير الصندوق للاستثمار فيها على سبيل المثال لا الحصر:

• الأوراق المالية
• الصناديق الخاصة
• الشركات الخاصة
• أسواق النقد
• أصول متنوعة

قيود الاستثمار

• أن لا يتجاوز اسـتثمار أمـوال الصـندوق وأصوله في الصناديق الخاصة عن (25%) من صافي قيمة أصول الصندوق، ولا يجوز لأي من الصندوق المغذي أو القابض المغلقين المتداولين الاستثمار في الصناديق الخاصة.
• لا يجوز لمدير الصندوق استثمار أموال الصندوق وأصـوله في مجـال الاستثمار العقاري.
• لا يجوز لمدير الصندوق استثمار نسبة تزيد على (25%) من صافي قيمة أصول الصندوق في أصل واحد غير قابل للتسييل.
• لا يجوز أن يتجاوز اقتراض الصندوق مانسبته (30%) من صافي قيمة أصوله.

الهيكل القانوني

صندوق مغلق

صندوق عقاري مغلق

صندوق مفتوح

مساهمة عامة

الحد الأدنى للقيمة للسوقية

300 مليون ريال كحد أدنى

500 مليون ريال كحد أدنى

10 مليون ريال كحد أدنى

300 مليون ريال كحد أدنى

القيمة الأسمية

10 ريال للوحدة

10 ريال للوحدة

لا ينطبق

10 ريال للسهم

عدد المساهمين

200 مساهم على الأقل

200 مساهم على الأقل

لا ينطبق

200 مساهم على الأقل

توزيع الأرباح

لا يوجد متطلب لتوزيع الأرباح

يجب أن لا تقل نسبة الأرباح الموزعة على ملاك الوحدات عن 90% سنويا من صافي ارباح الصندوق

لا يوجد متطلب لتوزيع الأرباح

لا يوجد متطلب لتوزيع الأرباح

نسبة القروض

لا يجوز أن يتجاوز اقتراض الصندوق ما نسبته 30% من صافي قيمة أصوله

لا يجوز أن يتجاوز اقتراض الصندوق ما نسبته 50% من صافي قيمة أصوله

لا يجوز أن يتجاوز اقتراض الصندوق ما نسبته 10 % من صافي قيمة أصوله

لا ينطبق

ملكية الجمهور

لا تقل عن 30% من الجمهور

لا تقل عن 30% من الجمهور

لا ينطبق

لا تقل عن 30% من الجمهور

أوقات التداول

التداول في السوق خلال ساعات التداول الرسمية

التداول في السوق خلال ساعات التداول الرسمية

التداول في السوق خلال ساعات التداول الرسمية

التداول في السوق خلال ساعات التداول الرسمية

نسبة التذبذب

±10%

±10%

±10%

±10%